羊年大耳窿! 收息年回報58.8% #815

http://homebloggerhk.com/?p=29727

諗sir:

你好!

本人和丈夫皆為40餘歲，有一自住物業，原持有另一收租物業，去年中由於見樓價己升了不少，且打算送女兒往外國升學，便把它賣掉，得款約800萬(賺幅為約1.5倍)，其中1/3己轉為人民幣做了定期，另1/3由親人進行股票投資，後來才得知諗sir的blog, 便於去年11月上你的收息101及103班，由於對債基認識不多，所以只小試牛刀，投入1M買了債基，現銀行己批出第二轉錢再買，加上本人手上仍有1.2M可作投資，加起有約2M，但由於先前買入的債基價格己下跌約3-5%,，之前上堂時聽諗SIR講過買ETF可對沖債基的風險，所以不知是否應將一部份錢買入EFT呢, 還是全數繼續買債基?

懇請諗SIR抽空回覆，謝謝!

心急人上

ANSWER:

由於本案同學有800萬資金係手，亦持有一樓在手，將資金投入去私人銀行去享有保本兼高息之策是個好方法。比對運用低入場門檻之債基方案，私銀予之直債投資法門有幾個不同:

	債基	直債	保險	股票掛勾再融
年期	無年期	一般為1-5年期	年期為5年或更長	3個月到2年
回報	由報約10-15%p.a	回報6-20%不等	回報14-25%	回報20-50%p.a.
風險1	波幅1-10%(海嘯年可年達30%)	到期保本	到期保本	波幅10-50%
風險2	遇上海嘯或有機會被call loan	很少機會被call loan	不會call loan	Call loan 機會50/50

以上幾個投資產品運用了債券、保險及期權之不同投資物，知所由來，定必更易知其升跌循環。係樓市進後入階段的時候，有多「幾把刀」係身去應對低息環境，保住每月份糧的購買力更為容易。

有人話，樓價低咪就係因為息低囉，其實未然。見上圖17息口在97年之前上升，樓價又升。息口維持在高水平，樓價照升。在2005年息口較低又緩慢上升時，樓價亦升。將香港同業拆息同中原城市指數比較，找不出有什麼關連性。有實力既，宜做足準備在跌市時入貨。未有能者，先拆解自己係懶定係大洗攬到自己儲唔到錢，係羊年重新出發!

近日比亞廸股價上升，很多早幾個月做落的股票掛勾被提早贖回了，不少朋友大嘆點解佢張掛勾「過唔到年」。無他的，12月18日此股33蚊開跌至25蚊收市，個日筆者身邊有朋友開左條船做三個月掛比亞廸年息29.9%，到而家剛好一個月，可以開始每日贖回，點知呢幾日個價就升升升，升穿$24就被CALL退回本金，一個坐住係度年收50厘息既機會就咁無左! 如果捱得過年三十，即可收息收到年初五至少! 派利是都可以大封D啦! 你話世間美好既事物，維持係咪好短暫呢? 有心人都識計數，知道聰明錢係邊，即刻係過年前認輸找數。

點都好，朋友只出150萬入手面值300萬的1211掛勾，比收市日唔再跌某個水平就唔使接貨，融資成本只1.2%，那300萬收29.9%年息，即月收$75000。借了1.5MIL收1.2%成本，每月付息$1500。冇錯，係只每個月千五蚊。那上個月150萬(因300萬面值只出一半)淨袋75000-1500=$73500，月息為4.9%，年息為58.8%(簡單平息計)，直逼大耳窿收數水平!

那如果看倌未能開私銀戶口，點算? 都有得玩，不過要4%融資成本，利息支出為$5000/月，那月收75000-5000 = $70000，年息為46.6%，不少人都覺得值得為呢46%年息而付4%成本，何況成張野玩哂都係三個月? 當然此方法風險較高。本案讀者在收息課程已習股票掛勾投資及客觀地了解其風險，有資產可由此處出發是也!

至於直債，由於借貸成本在2%或之下，吸納些直債而將其50%借出，到期保本而回報為(1000000*9%-500000*2%)/500000 = 16%，在早兩天的文章解說了。此法回報係低左，不過冇用股票及到期可保本。至於債基，已在不少文章提及，新一年定必提供更多收息方法予大家。